z sorting ?

Would someone please explain how z-sorting works ?

i have this example from someone here ,

Code:

---



xp=new Array()
yp= new Array()

for (n=0; n<=10; n++) {
        set("level"+n, n)
xp[n]=this[n]._x
yp[n]= this[n]._y

}
top = 10;
function swap (caller) {
        if (top != caller) {
                top = caller;
                // colocando al llamado en el espacio vacio
                for (n=1; n<=10; n++) {
                        this[n].gotoAndStop(1);
                        if (eval("level"+n) == caller) {
                                this[eval("level"+n)].swapDepths(this[0]);
                                set("level"+n, 0)
                        }
                }
                this[caller].gotoAndStop(2);
                set("level"+0, caller)
                // moviendo el espacio vacio hacia el 10
                for (n=9; n>=1; n--) {
                        this[level10].swapDepths(this[eval("level"+n)]);
                        temp = level10;
                        level10 = eval("level"+n);
                        set("level"+n,  temp)
                        // intercambiando el espacio vacio con el que fue llamado
                        if (eval("level"+10) == 0) {
                                this[level10].swapDepths(this[level0]);
                                level10 = caller;
                                level0 = 0;
                                break;
                        }
                }
        }
}

---